店舗・流通業界の市場

店舗・流通業界は国内のマクロトレンド同様、
総人口減少の影響により、一部のトレンド性の高い業態を除き
成長性はほぼ横ばいの状況です。

また、店舗・流通業界はもともと参入障壁が低いことや
商品のライフサイクルが短いため競合の激化や業態の陳腐化が早く、
自社ブランドの強化の継続を怠ると短期的にも収益性は悪化します。

これらにより、市場のトレンドに合わせた
新規事業の開発を速やかにおこなえる企業や
継続的な新規出店をおこなえる大手・中堅企業が
勝ち残りやすい業界となっています。

今後の動向としては、売り手企業と同業
または類似企業の中堅・大手企業が中心に買収を進めるスキームで、
国内は中堅・大手への業界集約が進むと思われます。

店舗事業の
各業界M&Aの現状

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  アパレル業界M&Aの現状

  大手アパレルは、低価格化や多店舗展開により高付加価値化を打ち出すことに成功しておりブランドラインナップ拡充の為にM&Aを行っているケースが多い。その為、付加価値を打ち出せない事業者の淘汰が進行している。加えて、収益を伸ばすべくグローバル展開に注力を入れ、成功している企業も出現してきた。大きな収益を得るためには海外展開も出店戦略に当然組み入れる必要がある。

  一方で、ECによるビジネスが欠かせない流通ツールとなってきたため、アプリ開発等のWeb販路拡大のためのM&Aも増加してきている。近年の動向としては、商品の流通だけでなく接客にもITを活用するサービス開発が活発化してきている。

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  居酒屋業界M&Aの現状

  居酒屋業態の中で伸びているのが、特定のメニューにこだわりをもち、他店との差別化を図った専門店業態である。慢性的な人手不足で人件費も上がっており、2020年以降の傾向としても居酒屋の収益性は、かなり厳しいものになっていると推察される。居酒屋やダイニングバーは最も開店・閉店が多い業態と言え、造作譲渡レベルでの募集も積極的に行われている。

  例えば小さな坪数で、厨房機器が限られたものしかない場合でも、内装を気に入られて購入されるケースや、立地条件が気に入られて購入されるケースもある。居酒屋・ダイニングバーに限らず、他業態でどのようなニーズがあるのかを把握し、その上で自社の強みや差別化のポイントを提示していくことが大切である。

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  エステ・整体業界M&Aの現状

  エステティックサロンの利用者は、依然として女性が中心であり、20代～50代の働き盛りの人たちが多い。近年では、マッサージ・指圧のほか、骨盤のゆがみなどの矯正やストレッチなどを売りにしたものや、専門性を打ち出したリフレクソロジーなど、空き時間に「癒し」を提供する新しい業態が登場している。この業界も立地条件が重要なビジネスであり、特にここ10年では中小・スタートアップ企業でもショッピングセンター内や駅中、駅前商業ビルなどでも多く見かけるようになった。

  施術のスキル・ホスピタリティも大切だが、立地と連動したマーケティング力が最も重要な要素となっている。また、M&Aは中小規模も含め活発に行われており出店する側にとってはM&Aによる出店は店舗の収益が出店前からある程度把握しやすいことが可能であることなどが挙げられる。

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  ラーメン業界M&Aの現状

  外食産業全体の売上は減少しているなかラーメン業界の売上は年々増加していますが、新規参入と同数の店舗が廃業しているという現状もあります。ラーメン業態は、チェーン店の割合は約30％と言われており個人経営が70％を占めます。ラーメン店は独立を含めた出店希望者が多く、強い需要があります。

  業態の特性から、飲食店の中でも比較的売上はあげやすい業態と言えます。しかし、このように期待値は高くても不動産の家主はラーメン屋への制限を設けている場合もあります。ラーメン店は油やにおいなど、建物への負担や近隣住民からの不満が少なくないからです。ただし、ラーメン店を経営している会社を買い手候補とするのであれば、すでにある店舗をそのまま運営できるため、場合によっては想定外の高値でラーメン事業を売却できる可能性もあります。